Ubezpieczenie D&O: ubezpieczenie członków zarządu spółki
Kancelaria brokerska
Janowski i Wspólnicy
Ubezpieczenie D&O (Directors and Officers) chroni członków kierownictwa przed osobistą odpowiedzialnością finansową za szkody wyrządzone w związku z pełnioną funkcją — na skutek nieumyślnego działania lub zaniechania. Polisa pokrywa roszczenia wnoszone przez osoby trzecie (organ nadzoru, kontrahent, syndyk, zarządca) oraz przez własną spółkę. Zakres ochrony obejmuje koszty obrony prawnej, koszty ugód i zasądzone odszkodowania.
Ubezpieczenie można dodatkowo rozszerzyć np. o:
- odpowiedzialność za zaległości podatkowe (odpowiedzialność wynikająca z art. 107 i 116 ordynacji podatkowej),
- kary i grzywny administracyjne nałożonych na członków organów spółki, w tym kary wynikające z Rozporządzenia MAR,
- solidarną odpowiedzialność spółki i członka zarządu w trybie artykułu 479 kodeksu spółek handlowych (potwierdzenie nieprawdy przy podwyższaniu kapitałów),
- roszczenia wynikające z tytułu obrotu papierami wartościowymi wraz z rozszerzeniem o automatyczną ochronę na nowe emisje,
- rozszerzenie odpowiedzialności o spółki zależne,
- wydłużenie okresu ochrony po zakończeniu sprawowania funkcji,
- wsteczny okres ochrony (dla nowych roszczeń),
- wydatki na kaucje i poręczenia.
Osoby obejmowane ubezpieczeniem w ramach polisy D&O to tak naprawdę nie tylko osoby formalnie powołane do zarządu i rady nadzorczej, ale wszystkie osoby sprawujące funkcje kierownicze w spółce – np.:
- prokurenci,
- menadżerowie,
- pełnomocnicy,
- dyrektorzy,
- członkowie komisji rewizyjnej.
- dodatkowo ubezpieczeniem obejmowane są osoby odpowiedzialne za księgi rachunkowe spółki, a nawet współmałżonkowie i spadkobiercy.
Dlaczego ubezpieczenie D&O?
- aby chronić majątek osobisty członków kierownictwa — zgodnie z polskim prawem zarząd spółki kapitałowej odpowiada za błędy zarządcze całym swoim majątkiem prywatnym
- aby zapewnić swobodę podejmowania decyzji bez obawy przed osobistymi konsekwencjami finansowymi
- aby wzmocnić bezpieczeństwo i wiarygodność spółki wobec inwestorów, kontrahentów i instytucji finansowych
- aby zabezpieczyć spółkę — pracodawca nie zawsze jest w stanie lub zobowiązany pokryć koszty obrony i roszczeń kierowanym wobec jej organów
Przykłady szkód pokrytych z ubezpieczenia D&O
- podjęcie błędnej decyzji co do kierunków rozwoju spółki,
- nieprawidłowości w procedurze przetargowej,
- przekroczenie umocowania,
- zbyt późne ujawnienie informacji o podpisaniu z bankiem umowy restrukturyzacyjnej,
- złożenie fałszywych lub wprowadzających w błąd oświadczeń,
- działanie na szkodę spółki przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych,
- rzekome poniesienie przez Skarb Państwa milionowej straty w wyniku nieprawidłowości w deklaracjach podatkowych spółki
Jak działa polisa D&O?
Standardowo polisa D&O jest bezimienna, tzn. ubezpieczonymi są wszyscy, którzy pełnią funkcje kierownicze. Ubezpieczającym natomiast jest spółka. Spółka występuje także jako współubezpieczony wtedy, gdy zakres ubezpieczenia zostanie odpowiednio rozszerzony.
Otoczenie biznesowe zmienia się z dnia na dzień. Coraz większa presja ekonomiczna, polityczna i prawna powodują, że coraz częściej spółki kontrolują także swoich menadżerów. Jednocześnie rośnie liczba powództw i roszczeń przeciwko dyrektorom spółek.
Zamów bezpłatną analizę potrzeb D&O
Odpowiedz na kilka pytań — przygotujemy ofertę dopasowaną do Twojej spółki.
Odpowiedzialność zarządu za ESG i cyberbezpieczeństwo
Zakres osobistej odpowiedzialności członków kierownictwa istotnie rozszerzył się w ostatnich latach w związku z nowymi regulacjami.
NIS2 i cyberbezpieczeństwo. Polska ustawa implementująca dyrektywę NIS2 weszła w życie 3 kwietnia 2026 roku. Odpowiedzialność za cyberbezpieczeństwo spoczywa bezpośrednio na zarządzie — przekazanie zadań działowi IT lub CISO nie zwalnia kierownictwa z odpowiedzialności za zgodność z przepisami. Organy nadzoru mogą nakładać kary na członków zarządu jako osoby fizyczne. Polisa D&O powinna obejmować koszty obrony i roszczenia wynikające z postępowań na podstawie przepisów NIS2.
Raportowanie ESG i greenwashing. Spółki objęte dyrektywą CSRD zobowiązane są do raportowania niefinansowego w zakresie ESG. Nieprawidłowości w raportowaniu — w tym greenwashing — generują osobistą odpowiedzialność członków zarządu wobec akcjonariuszy, inwestorów i organów regulacyjnych. Wiele standardowych polis D&O nadal traktuje ryzyka ESG jako wyłączenie — warto to zweryfikować przed odnowieniem polisy.
Podpowiemy jak skonstruować polisę D&O odpowiadającą potrzebom Twojej spółki — w tym z rozszerzeniami o ryzyka NIS2 i ESG. Działamy na terenie całej Polski.
